多地首套房贷利率下降，最低可降至4%以下

信贷政策调整后，10月份全国多个城市房贷利率继续下行，超十个城市首套房贷利率降至4%以下，各地公积金利率也有所下降。虽然LPR暂时“按兵不动”，但市场对5年以上房贷相关LPR的下调仍有预期。

LPR连续两个月保持不变。

与按揭月供挂钩的期限超过5年的LPR吸引了更多按揭业主的注意。近期，在部分地区居民住房消费需求疲软的背景下，市场曾预期10月份将下调5年期以上LPR。但10月17日，央行开展了5000亿元中期借贷便利(MLF)操作，利率与之前持平。由于LPR报价与MLF利率挂钩，在MLF利率未调整的背景下，10月份LPR报价的定价基础没有变化。今年以来，5年期LPR已三次下调，累计下调35个基点。

民生银行首席经济学家文彬认为，随着一系列稳增长政策加快实施，9月份金融数据明显好转，信贷有效需求回升，信贷结构得到优化。政策后续效应将继续显现，短期内没有再次下调政策利率的必要。

东方金诚首席宏观分析师王庆表示，为支持楼市尽快企稳回升，在近期银行新一轮存款利率下调的带动下，年底前五年期LPR报价仍有下调空间。即使年底前MLF利率保持不变，5年期LPR报价也可能再次下调10至15个基点。

超级城市首套房贷利率跌破4%

中国人民银行、中国银行业监督管理委员会9月29日发布通知，决定分阶段调整差别化住房信贷政策。符合条件的城市政府可自主决定在2022年底前分阶段维持、降低或取消当地首套新增住房贷款利率下限。调整前，首套房贷商业贷款利率下限为不低于5年期LPR减20个基点，即4.1%。此次调整有利于在目前4.1%的水平上进一步降低首套房贷商业贷款利率下限。

具体哪些城市可以放宽？

政策要明确:对2022年6-8月新建商品住房销售价格连续下降的城市，2022年底前放宽首套商业性个人住房贷款利率下限。二套住房的商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

易居研究院智库中心提供的数据显示，国家统计局70个大中城市中，至少有23个城市符合央行新政要求，其中二线城市8个，三线城市15个。“北上广深执行不了，大部分二线城市也执行不了这个政策。”中原地产首席分析师张大伟建议。

新政实施以来，全国多地首套房贷利率进一步下降。RealData近日发布的重点城市主流房贷利率数据显示，今年10月监测的103个重点城市主流首套房贷利率为4.12%，较上月下降3个基点。截至10月19日，石家庄、贵阳、天津、武汉、宜昌等10个城市首套房贷利率降至4%以下。据统计，大连、昆明、大理等地近期纷纷加入首套房贷降息行列，目前超十城市首套房贷利率已进入“3时代”。

更多城市会降息。

除了商业贷款利率，各地的公积金利率也有所下调。自2022年10月1日起，央行下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点，5年以下(含5年)和5年以上利率分别调整为2.6%和3.1%。随后，北京、天津、武汉、南京等30多个城市相继下调首套个人住房公积金贷款利率。

在易居研究院智库中心研究总监严跃进看来，10月以来，全国各地房贷利率呈现“破4进3”的格局。整体来看，房贷方面会有更多城市降息。除了部分重点一二线城市，其他城市降低房贷利率，刺激购房需求是四季度的主流操作。

数据显示，从降息幅度来看，三四线城市房贷利率同比降幅最大，首套和二套利率分别下降169个基点和116个基点。市场分析师刘表示，首套房贷款阶段性降息，加上限购限贷的放松，将明显降低首次购房者的购房成本，加快购房者的决策速度，这将有助于增加市场交易。在改善型需求对市场的主导作用越来越大的背景下，政策还应注意降低“卖一送一”和“卖旧买新”的贷款利率，这是符合大多数城市住房消费实际的必要措施。未来不排除二套房贷利率政策进一步结构性放松的可能。

“总体来看，房地产微调宽松的政策内容会越来越广，政策力度会越来越大。”张大伟说。