去年房贷5.6今年4.9怎么变，LPR利率多久调整一次

在9月份恢复稳定后，LPR(贷款市场报价利率)在10月份、11月份均保持不变。11月21日，最新一期LPR报价出炉：1年期品种报3.65%，5年期品种报4.30%，均与上次持平，符合市场预期。

近期，随着一系列稳增长政策的加速推进，9月份金融数据明显好转，信贷有效需求回升，信贷结构得到优化。业内的共识是，目前处于政策效果的观察期，没有必要再次下调政策利率。不过，光大银行宏观分析师周对第一财经记者表示，从政策空间充足、银行利润整体表现良好、资产质量稳定等方面来看，年内利率仍有下调空间。

作为贷款利率定价的锚，虽然这次LPR没有改变，但不会影响实体经济融资成本下行的趋势。东方金诚首席宏观分析师王庆表示，预计10月新增企业贷款利率将继续创历史新低；9月底，两项房贷利率调整政策生效，10月份新的住宅房贷利率也将继续下行。

这一点已经被数据所证实。RealData重点城市主流房贷利率最新数据显示，2022年10月RealData监测的103个重点城市主流首套房贷利率为4.12%，较上月下降3个基点，二套房贷利率为4.91%，与上月持平。本月平均放款周期为26天，整体放款速度较快。

LPR保持不变。

在本月MLF(中期借贷便利)操作利率没有变化后，市场对LPR的走势有一定的预期。目前货币供应量适度，资金相对充裕，外部环境复杂多变。在此前多次下跌后，LPR对贷款利率的引导作用正在显现，这需要进一步观察。

近期人民币汇率“破7”，也间接影响了LPR报价的调整。文彬表示，9月份美国CPI和核心CPI涨幅均超出市场预期，通胀的全面性和粘性大大增强，进一步推高了美联储继续加息75BP的概率。10年期美债收益率再度升至4%上方，中美利差倒挂进一步扩大，对人民币汇率构成压力，一定程度上制约了国内货币政策的宽松空间。

虽然本月LPR维持不变，但考虑到货币政策的灵活性、实体经济的复苏、房地产的回暖、银行净息差的压力，未来其仍有下降空间。其中，超过5年的LPR可单独下调。

为支持楼市尽快企稳回升，在近期银行新一轮存款利率下调的带动下，年底前五年以上LPR价格仍有下调空间。在他看来，引导楼市尽快企稳回升，持续下调居民房贷利率是关键，是当前政策促进宏观经济企稳的一大力量；与此同时，在第二季度大幅下调后，多地抵押贷款利率已降至5年期LPR报价决定的最低值附近。接下来，要想推动房贷利率进一步下行，除了进一步放宽首套房贷利率下限，还需要先下调5年以上的LPR报价。

贷款利率可能创历史新低。

从支持实体经济的角度看，LPR利率的稳定不会影响实体经济融资成本的下降趋势，也不会妨碍金融机构加大对实体经济的支持力度。这是因为，除了LPR调整政策利率和降息之外，央行加大低利率专项再贷款力度，以及银行在负债端的成本控制，如加强存款利率等，都有利于推低新增贷款利率。

考虑到当前宏观政策仍保持稳增长取向，其中降低实体经济融资成本是重要力量，且8月LPR报价下调效应逐步体现，预计10月新增企业贷款利率将继续创历史新低；9月底两次房贷利率调整政策生效后，10月份的新增住宅房贷利率也将继续下行。

2022年10月首套房和二套房贷款主流利率指数继续下行。10月份第一套主流利率平均4.12%，第二套平均4.91%。第一套利率环比下降3BP，第二套利率与上月持平，分别较去年最高点下降162BP和109BP。

分城市线来看，一线城市房贷利率最高，首套平均4.60%，二套平均5.13%，与上月持平；二线城市利率最低，平均4.08%，三四线城市首套房贷利率最低，平均4.11%。此外，在降息方面，三四线城市房贷利率同比降幅最大，前两套利率分别下降169BP和116BP。