中国房贷政策再次调整，超20城迎首套房贷利率“3时代”

国内很多地方的房贷利率下行空间被进一步打开。中国人民银行、中国银行业监督管理委员会29日晚发布通知，决定分阶段调整差别化住房信贷政策。对2022年6-8月新建商品住房销售价格连续下降的城市，2022年底前，可阶段性放宽首套商业性个人住房贷款利率下限。

今年以来，房贷政策多次调整。房贷利率参考的5年期以上LPR(贷款市场报价利率)下调3次，累计下调35个基点；此前，政府还将首套住房商业贷款利率下限下调了20个基点。目前国家层面规定的首套房贷利率下限已降至4.1%，二套房贷利率下限为4.9%。据机构监测，80多个城市主流房贷利率已降至下限。

新政策后，部分城市将被允许再次下调首套房贷利率下限，符合条件的城市首套房贷实际利率可能降至4.1%以下。

超级20城市有资格。

在国家统计局公布的70个大中城市中，有23个城市符合新政策的要求。其中二线城市8个，分别是哈尔滨、兰州、武汉、大连、天津、石家庄、昆明、贵阳。三线城市15个，泉州、温州、宜昌等。这些城市房地产交易普遍疲软，房价大幅下跌或持续时间较长。

本次“定向降息”有两个特点:一是阶段性。降息窗口只到今年年底。在此期间，贷款购买首套住房的居民可以享受更低的利率。策略到期后，将自动恢复原始策略。二是将利率与房价挂钩。只有房价连续下跌三个月的城市才能降息。建立与房价涨幅挂钩的动态利率调整机制，有利于稳定房价，避免大起大落。

“住房子不炒”，因城施策

业内人士指出，这一政策措施仅针对首套住房贷款，表明坚持“住不炒”的定位，更好地支持刚性住房需求，有利于促进房地产市场平稳健康发展。

同时，将利率与房价挂钩，“因城施策”，可以更好地支持城市政府，根据当地房地产市场形势变化和调控要求，充分利用政策工具箱。首套房贷利率下限放宽不包括一线城市等热点城市。目前一线二线热点城市尚未执行首套房贷最低4.1%的利率。

据调查，目前上述符合条件的城市基本执行首套房4.1%的利率下限。保守估计，年底前这些城市首套房贷利率将降至3.6%-3.7%左右，与经营性贷款持平。将房贷降至经营性贷款水平，有助于降低购房成本，同时有助于防止政策套利。